无风险收益率如何预测股票；已知两只股票相关系数为-1，如何求无风险利率，谢谢啦~~~

一、两种股票，β系数为2和1.2。无风险报酬率为5%，投资组合的风险收益率为6%。计算投资组合的预期收益率

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf]  // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价= 5% + beta * 6% 其中，beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a， w_b。
如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等，w_a=w_b=0.5， 则E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%

二、宏民公司股票的β系数为1.5，无风险收益率为4%，市场上所有股票的平均收益率为8%

三、宏民公司股票的β系数为1.5，无风险收益率为4%，市场上所有股票的平均收益率为8%

4+（8-4）*1.5=10所以股票的预计收益率是10%

四、已知两只股票相关系数为-1，如何求无风险利率，谢谢啦~~~

列两个方程组，可以参考无风险套利推导公式++

五、已知某公司的p值为1.5，无风险收益率为4%，风险溢价为8%，则该公司股票的预期收益率 要公式和过

股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]=4%+1.5×（8%-4%）=10%其中：Rf： 无风险收益率——一般用国债收益率来衡量 E(Rm)： beta：系统风险度；

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