股票期权如何确定价格--期货期权开盘价格及合约价格是如何确定的

一、请解释一下期权合同，以及期权费的收费依据和标准

期权是这样一份合同：在买方向卖方支付一定的期权费之后，卖方赋予买方在未来某一个固定时间，按某一个确定的价格决定是否卖出或者买入标的资产的权利。
举例说明复：现在A股票价格50元/股；
甲乙两人交易一份期权合约，甲方支付乙方10元期权费，乙方赋予甲方这样的一个权利，在未来制第三个月的第一个星期，甲方可以以51元/股的价格从乙方买入100股。
到期时：如果股价高于51元（比如55元/股），那么甲方执行期权权利，以51元/股从乙方买入股票，再按市场价卖出即可盈利；
如果到期的时候股价低于51元/股，那么甲方就放弃执行这个权利，损失的就是期权费。
期权费的收费依据和标准由这个权利的市场价值决定，比如上面的例子知，如果市场预期未来A股票大涨，那么基于此股票的看涨期权费自然高，否则就低。
理论上可以用B-S模型对期权进行准确的定价，不过由于市场不是完美的，比如存在买空卖空限制、手续费、各种条例限制，所以B-S模型只能进行一个大致的定价。
一般市场上的期权价格（就是期权费）是由市场供需双方力量决定的，这是另外一种期权定价理论；
道大致是说，当市场上买方力量较大的时候，期权费就高，反之卖方力量较大的时候期权费就低。

二、股权激励的行权价怎么定价

目前主流的股权激励方式为两种：  1，限制性股票  2，股票期权对于1，行权价较妥的称呼的是《授予价》，按授予日前一个交易日股价或前20个交易日股价平均值的50%来定。
假如你股价是30，那么就是行权价就是15.对于2，行权价就是交易价，假如你交易日股价是30，那么行权价一般也是30

三、股权激励的行权价怎么定价

目前主流的股权激励方式为两种：  1，限制性股票  2，股票期权对于1，行权价较妥的称呼的是《授予价》，按授予日前一个交易日股价或前20个交易日股价平均值的50%来定。
假如你股价是30，那么就是行权价就是15.对于2，行权价就是交易价，假如你交易日股价是30，那么行权价一般也是30

四、期货期权开盘价格及合约价格是如何确定的

1、期权价格幅度：大连期货交易所行权价格范围至少应当覆盖其标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围，郑州5个实值、5个虚值、1个平值，CME覆盖结算价的50%，上证2个实值、2个虚值、1个平值。
2、行权价格间距：大商所行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为25元/吨;2000元/吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨; 行权价格＞5000元/吨, 行权价格间距为100元/吨。
分段设置，与标的期货价格波动匹配。
系数参考国际市场，行权价格间距/期货价格≈1~2.5%；
过大投资者没有合适的合约；
过小分散流动性。
郑州同上，CME分2段设置，上证分6段设置。
3、挂盘基准价：期权合约挂盘基准价由交易所确定 ，挂盘基准价是确定新上市期权合约第一个交易日涨（跌）停板的依据，挂盘基准价根据理论定价公式计算，提前公布 。

五、1期权的价格主要取决于以下：

a c d e期权价格决定因素主要有：执行价格、期权期限、标的资产的风险度及无风险市场利率。

六、期权价格就是执行价格吗？两者是不是一个概念？

完全不是一个概念。
比如：某只A股的市场价格是10元。
该股票的对应的认购期权，行权价是5元，该期权自身的市场买卖价格是4.5元。
根据以上例子：4.5元就是期权价格（也称权利金），这是期权自身的交易价格。
5元就是执行价格（也称行权价格），也就是你可以在期权约定的时间内，按照5元去买入对应的A股（不论当时该A股的市场价格是多少）。
期权价格（4.5元），指买卖期权本身的价格。
执行价格（5元），指行使权利去买入A股的股票价格。
根据以上例子，假设现在可以立即行使权利，则：（1）你如果行使权利，则可以按5元的执行价买入A股，股票到账后，可以按10元的市场价卖出A股，你可以赚5元。
（2）你不行使权利，而是直接按期权价格卖出期权本身，则可以得到4.5元。
相比之下，选择行使权利更好。
这样解释相信你就能理解了。

参考文档