股票累计期权是什么：“累计期权股票投资”是什么？为什么把这个称为“金融毒药”？

一、什么是累计股票期权

你所谓的累计期权英文是什么？一般来说各种各样的新的衍生产品往往会要求零投资，也就是说通过不同基础产品的买入卖出实现在投资初始时投资为零，如果你所说的累计期权就是Accumulator的话，那就没有错了，这个是两个障碍看跌和一个障碍看涨的组合，属于期权的一种，仅仅是结构更复杂而已

二、什么叫累积股票期权？它的定义是什么？

“股票累积期权合约”全称是Knock Out Discount Accumulator，是一种金融衍生品。
 即所谓的所谓“KODA产品”也称“ACCUMULATOR”。
除了挂钩股票，还可以挂钩包括外汇和期油在内的多种资产。
 该产品是客户和银行之间签订投资合约：合约为期一年，每张合约最低投资金额约为100万美元；
合约设有取消价及行使价，当该挂钩股票股价在取消价及行使价之间时，合约持有人必须每天以行使价购进指定数量的股票；
当该挂钩股票的股价高于取消价时，合约解除；
当该挂钩股票股价低于行使价时，合约持有人必须每天购进双倍数量的股票。
 Accumulator以其杠杆效应，能在牛市中放大收益，在熊市中加倍损失。
举例来说，假设中国移动的股票价格现为100港元，如果一份Accumulator合约规定10%的折让行使价，5%的合约终止价，两倍杠杆，一年有效期，在中国移动100港元的股价时，投资人可以在其一年期限内，以九折优惠即90港元的行使价每月买入中国移动的股份。
如果中国移动的股价涨到了105港元，这份合约就自动终止了。
但是如果中国移动的股价跌破了90港元，投资者必须以90港元的价格每天买双份的中国移动股份，直到一年合约期满。
 Accumulator合约收益是有限的，但是在投资期限内其亏损却几乎无限放大，所以风险非常巨大。
最近发生的星展银行“理财倒欠债”事件就是此金融衍生品的杰作。

三、什么是累计期权啊，求指教

这里的买进期权就是看涨期权(call option)，卖出期权就是看跌期权(put option)。
 买入买进期权，意思是期权买入方在到期时有权力而非义务按约定价格

四、累计期权和期权

你所谓的累计期权英文是什么？一般来说各种各样的新的衍生产品往往会要求零投资，也就是说通过不同基础产品的买入卖出实现在投资初始时投资为零，如果你所说的累计期权就是Accumulator的话，那就没有错了，这个是两个障碍看跌和一个障碍看涨的组合，属于期权的一种，仅仅是结构更复杂而已

五、股票期权是什么意思

买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利

六、“累计期权股票投资”是什么？为什么把这个称为“金融毒药”？

期货是所有金融投资中风险最大，收益最高的金融衍生品，期中累计期权股票是最危险的期货，只有套期同套利两种，套期是现时按合约购买未来某个时间点的股票，而且必须履行交易。
套利是预期未来某种股票价格会上涨，现时的购买持有，以获得收益，一般都要投资者有很强的洞悉市场的能力，风险较大。
而且股票是不用还本的，很多时候就是血本无归了。

七、股票期权是什么

期权是指在某个时期拥有的权利，不是义务。
股票期权是在股票方面的权利。
举个例子，现在某只股票价格10元，你预计这只股票要涨，你就花一定金额买入一项权利，此权利规定： 你可以在13年5月获得价格为11元的此股票。
如果到期此股票涨到13元，扣除你的各种费用，还有盈利，你就行使权利，拥有价格为11元的股票。
这就相当于期货交割。
如果此股票将为9元，你肯定亏损，你就不行权，亏损最大额就是当初买入权利的金额。
只有买入看涨期权，损失有限，收益无限。

参考文档