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独家秘笈:选翻倍大牛股的策略(第九集)

发布时间:2020-02-25 10:58:11   浏览:121次   收藏:71次   评论:5条

上一集,我们谈到,好公司就是赚钱的公司,而且要有持续赚钱的能力,才是要长期跟踪的业绩长牛,这些其实很好找到,在每一次季度财报的时候,通过利率和营收、利润增长率就可以轻松的筛选出来,当然,你需要有一个专业的统计软件,或借用一些网站上的数据。在这个科技非常发达的时代,如果你不会运用电脑,而且理念也不系统,那投资时你是非常冒险的,因为,你要面对的是非常专业的对手。

 

独家秘笈:选翻倍大牛股的策略(第九集)

 

 

我记得,有人曾经这么评价国际金融机构。称他们是武装到牙齿的冷血且凶猛的动物,由此可见,投资需要的不只是勇气,还要有不断学习的专业知识,还需要一点点运气帮助。就算是股神奇巴菲特,也不是一直都成功的。2月21日,巴菲特发表了一年一度的致股东信,,其中谈到2019年美国标普500大涨31.5%,而他跑输了20.5个百分点,仅上涨了11%。所以,投资是一场马拉松,如果你所投资的企业,不能长期持有,那只能是一场短跑。

 

财务报表的分析,它有一个非常大的缺陷—时间。资产负债表是对资产拍个照片。举个例子,有可能你今年的照片和去年照片对比,除了体重略有增加之外,你并不知道这一年经历了什么?是先吃胖了以后又去健身,还是坚持控制饮食?所以,从另一个表:现金流量表就可以一步步告诉你了。

最后你要了解分配的情况,这是必须的,企业赚钱以后,怎么就每股收益多少钱,先分给了谁?后分给了谁?都要搞清楚,这事关你自身的投资收益。可不要不看重这一点利润,这可是大机构最关心的收益之一,俗称“股息率”。

 

这里要重点说一下公司的盈利能力到底如何?通过以下四关,方是好公司。

独家秘笈:选翻倍大牛股的策略(第九集)

 

 

营业毛利率:营业毛利额(收入-成本)/主营业务收入 X100%,这个指标先来判断,企业做的业务到底赚不赚钱,很重要,先说毛率,之后再说扣除一些杂七杂八的费用,都是小头了,所以,这是第一关。

 

营业利润率:是企业付清一切帐项后剩下的金额称为利润。反应的是毛利润与营业费用之间的差额,主要反应的是企业的营业效率。=(收入一成本一费用)/收入。这是第二关。

 

营业净利率:上面主要反应的是企业的主营业务的盈利能力,但企业还有一些其他的盈率渠道,被称为营业外收支,还有所得所,,再把这些扣除之后才是企业真正赚钱的利润。所以,有时候你会发现,公司收入增加,但利润并没有增加,就和这些方面有关系。这是第三关。

 

成本费用率:映了企业在当期发生的所有成本费用所带来的收益的能力。成本费用率公式为:成本费用率 = 成本费用总额(营业成本、期间费用)/营业收入×100%。简单来说,就是要从这个指标看出来主营成本,纳税、管理、营业、财务等费用的比例,也是考察公司的效率。这是第三关。

 

资产收益率:是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。这是第四关。

 

有了这些指标数据,只能判断这是一家赚钱的公司,但赚钱多少算是好公司呢?这就需要比较了。

 

通常我们判断一个学生好坏的时候,除了成绩的绝对分外,就需要有一个对比。在班级里排名第几?在学校里排名第几?在全省、全国排名第几,这样的对比就能更加说明是否优秀。。另一个对比参考就是自己,去年和今年的对比,在电影《银河补习班》里我想你也看到了,从倒数第一,上升到了倒数第5就是很大的进步,得到了父亲非常真心的肯定。股市里很多业绩亏损的公司,为什么突然会有资金积极看好,因为背后的主力看到了进步。

 

所以,毛利率,和同行业对比,就会突出该行业的龙头低位,尤其是对主营突出且清晰的公司,就简单有效。比如贵州茅台和白酒行业同类公司对比,就一目了然,具有同样主营业务的钢铁、煤炭、铜、超市、百货、生物制药、水泥等等,都可以做这样的对比。

 

毛利高,必然有其道理,降低成本也必然是未来企业竞争的能力。举个例子,光伏板块良莠不齐,一开始都获得了政策的支持,有补贴,但有些企业的毛利就一直遥遥领先,也有一些很低,靠国家的补贴生存。而在2018年后,光伏补贴逐渐退坡之后,就有了2019年海润光伏退市,同样也有着隆基股份的持续创出历史新高。

 

另一个就是我们说的和历年相比较,说它有进步,进步在哪里?一家优秀的公司业绩暂时没有增长原因,如果是因为扩大主业进行的投资或者通过兼并重组加大产业链的,又或者通过调整管理模式和营业模式,又或者营业外的亏速暂时拖累。而一旦这些问题得到解决,那公司有业绩就会有一个非常不错的表现。比如,我们还是距离茅台和恒瑞,为什么股价一直向上涨,最近这两年更加加速上攻,你去查一下这两年的收入增长率,都超过50%的增速了,股价能不加速上涨吗?市盈率很快就会因为分母的增大而降低,洼地效应也就来了。

独家秘笈:选翻倍大牛股的策略(第九集)

 

 

很多专业机构,都希望找到这样的公司,毛利高,而且利润增速还要快。

网友评论
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评论时间: GitHubDaily

疫情下商超不都快死了。。。。

评论时间: 赵国一庄

华谊不是我喜欢的股票,但是我另一个炒股主题中的股票,见我的组合“捡漏黑天鹅”

评论时间: 鬼三哥

真正的高手,不会去预测市场和股票走势,而且从企业的生意模式角度去理解

评论时间: Rainalan

感谢支持。舜宇未来还会有更多惊喜的动能出现。

评论时间: 小明真相群众

看了你的组合,明白你为什么不看好平安了