为什么股票收益率不服从正态分布--为什么假设股票价格服从正态分布是不现实的?

一、股票收益率服从正态分布，这种假设合理吗？

其实也有点道理，里大盘越近，追踪大盘越紧的收益率越高！希望能够认可。

二、重金悬赏：股票的涨跌为什么不与公司或集团的收益成正相关，求详解，最好有例子，谢谢大家。

这个一般是因为，所谓股权不是一人的，多人参股，就是可以产生某种平衡。
而且股票的变动是和经济市场相关的。

三、为什么说即使变量不服从正态分布，根据中心极限定理，当n很大时，也可用正态分布来近似？

根据中心极限定理，若Xi(i=1，2，3...n)是独立同分布的变量，那么((X1+X2+...+Xn)/n-E(X))/Var(X)的概率密度趋近于高斯函数，意思就是，任何独立同分布的变量之和趋近于正态分布，但是误差到底是多少，随n而变。

四、股票收益率的标准差与上证指数标准差不同的原因

追踪指数都存在误差，所以其收益率的标准差不一样。

五、为什么假设股票价格服从正态分布是不现实的?

有一个最基本的想法，如果股票符合正态分布，那么，会怎样？因为趋势已定，所有人都可以在股票价格变动前预测到股票将来的价格走势。
投资将成为一件没有任何意义的事情。
另外，股票价格会受到企业的发展、经济的环境、政策的走势以及人们的心理波动影响。
所以，其价格出现非规律变化、非正太分布的波动是非常正常的。

六、为什么有些像采矿业这样的股票收益率与经济状态呈负相关

这个因素太多，主要是行业收入不透明，账务及财务处理没有按照国际惯例进行，明明是盈利，却东算西算把费用算高了，让人觉得是没有钱赚。
主要还是国家监管不到位，他们可以财务造假。

七、股票收益率的标准差与上证指数标准差不同的原因

追踪指数都存在误差，所以其收益率的标准差不一样。

八、为什么说即使变量不服从正态分布，根据中心极限定理，当n很大时，也可用正态分布来近似？

你仔细看看定理并不意味着中心极限定理，当n（实验），每个实验将这种或那种方式，大量的不确定性，不确定的量可能不服从正态分布，但这些不确定量服从正态分布，带来了极大的方便我们的计算

九、重金悬赏：股票的涨跌为什么不与公司或集团的收益成正相关，求详解，最好有例子，谢谢大家。

这个一般是因为，所谓股权不是一人的，多人参股，就是可以产生某种平衡。
而且股票的变动是和经济市场相关的。

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